Proslulý odborník v oblasti politiky, Canakya nebo Kaugilla, svrhl v Pataliputře, hlavním městě země Magadhi, posledním králi z dynastie Nanda, a po jeho vraždě dal na trůn svého žáka Chandraguptu Mauryua. Věrnému ministrovi Nandovi Rakshasovi se však podařilo uprchnout, uzavřít spojenectví s mocným vládcem horské země, Malayaketu a několika dalšími králi, a obléhat Pataliputru s armádou daleko vyšší než síly Chandragupty. Za těchto podmínek začne Canakya provádět mazaný plán, jehož účelem je nejen porazit nepřátele, ale také přilákat Rakshasa, známého svou moudrostí a poctivostí, na svou stranu.
Chanakya se dozví, že v Pataliputře, v domě obchodníka Candanadasy, se schovávají manželka a syn Rakshasy a nařizuje zatčení Chandanadasy. Zároveň Rakshasův prsten spadne do jeho rukou, čímž Canakya zapečetí padělý dopis, který složil. S tímto dopisem, mezi jeho další příznivce, kteří byli údajně pronásledováni, a proto utekli do Rakshasy, pošle svého služebníka Siddharthaka do nepřátelského tábora. Současně se Chanakya hádá s Chandraguptou, neplní jeho přání a příkazy a Chandragupta ho veřejně odstraní ze svého postu, čímž převezme vládu nad královstvím.
Když se zvěsti o tom dostanou do Rakshasy, radí Malayaketovi a dalším králům, aby okamžitě zaútočili na Chandraguptu, která ztratila svého hlavního ministra. Zde se však koná několik akcí, které předvídala Canakya. Žebravý mnich Jivasiddhi, poslaný jím jako skaut, klamá Malayaketu, tvrdí, že jeho otec Parvataka nebyl zabit Canakyou, ale Rakshasou, a šíří v jeho duši první semena nedůvěry svého poradce. Potom se Siddharthaka vzdá, aby hlídala strážce Malayaketu, a najde dopis, v němž Rakshasa nabízí své služby Chandraguptě a slibuje pomoc pěti králů - spojencům Malayaketu, kteří s ním údajně uzavřeli dohodu. Protože je Malayaketu přesvědčen o pravosti dopisu, je zapečetěn pečetním prstenem Rakshasa, rozhodne, že Rakshasa chce utéct do Chandragupty, doufat, že zaujme místo zneuctěného Canakya, vyloučí jej z tábora a nařídí zrádcům, aby byli popraveni. Vyděšeni tímto rozkazem jeho další kamarádi okamžitě opustí Malayaketu a Chanakye není obtížné porazit nepřátelské jednotky zanechané jejich vojenskými veliteli a zajmout Malayaketu.
Poté, co Rakshasa utrpěl porážku, se přesto vrací do Pataliputry, aby i za cenu vlastního života zachránil svou rodinu a svého přítele Candanadase odsouzeného k smrti. Poté, co dorazil na místo popravy, se místo Candanadasy vydal do rukou katů. Chanakya tam však brzy přijde, zastaví popravu a odhalí Raksasovi celý svůj plán vítězství nad nepřáteli Chandragupty, tak ho brilantně provedl. Rakshasa obdivuje Canakyinu moudrost a vhled, zatímco Canakya obdivuje Rakshasovu šlechtu a loajalitu. Rakshasa žádá Canakyua, aby zachránil život Malayakety a vrátil mu dědičné majetky. Chakanya ochotně souhlasí a na jeho návrh Rakshasa jde do služby Chandragupty. Nyní, když se Canakya a Rakshasa spojují, je úspěch a prosperita království Chandragupta a jeho potomků v Magadha již dlouho zavedená.
