Skvělá šlechta hoduje na Trojici v komorách ušlechtilého a dobrého krále Artuše. Rytíři mají příjemný rozhovor s dámami. Jak každý ví, v těch požehnaných časech byla nadšená něha a zdvořilost oceněna především - nyní jsou morálky mnohem hrubší, nikdo nepřemýšlí o čistotě, skutečný pocit je poražen podvodem, milenci byli zaslepeni vice.
Jeden zajímavý příběh nahrazuje jiný a čestný Kalogrenan se ujímá slova: chce svým přátelům říct, co předtím skryl. Před sedmi lety měl rytíř šanci dostat se do hustého lesa Broselyadra. Celý den se probudil a uviděl malý útulný hrad, kde ho srdečně přivítali. Další den se setkal častěji na chlupatém chmurném pastýři a řekl, že v lese byl pramen, poblíž něhož byla malá kaple a úžasný borovice. Mezi větvemi řetězu je zavěšen kbelík, a pokud jej vylijete z polodrahokamu, povstane hrozná bouře - kdokoli se sem vrátí, může se považovat za neporazitelného. Kalogrenan okamžitě skočil ke zdroji, našel borovici s kbelíkem a způsobil bouři, kterou nyní velmi lituje. Jakmile se obloha vyklidila, bylo slyšet tak strašné řev, jako by se najelo najednou deset rytířů. Objevil se však pouze jeden - obrovský maska a divoká dispozice. Kalogrenan utrpěl zdrcující porážku a těžko se odtáhl na pohostinný hrad - milí majitelé předstírali, že si jeho hanbu nevšimli.
Příběh Kalogrenana ohromuje každého. Messer Ivane slibuje pomstít svého bratrance zneuctění, ale lstivý mluvící Seneschal Kay si všimne, že je snadné se pochlubit po dobré večeři a hojném osvobození. Královna odřízne vysavač a král oznámí své rozhodnutí jít k nádhernému zdroji a vyzve všechny barony, aby ho doprovázeli. Ivain se dotkl živých a spěchá, aby se dostal před ostatní rytíře: ten samý večer tajně opouští palác a skočí při hledání lesa Broselyander. Po dlouhých potulkách Ivaine najde pohostinný hrad, pak zvíře podobného pastýře a nakonec zdroj. Dále se všechno děje v plném souladu se slovy Kalogrenana: hrozná bouře se objeví, pak se objeví rozzuřený gigant a spěchá na cizince se zneužíváním. V zoufalé bitvě Ivain porazí svého protivníka: umírající rytíř otočí koně a Ivain spěchá za ním. Vtrhl do neznámé pevnosti a zde se na něj zřítila tajná sekera. Železo přejíždí po zádech Ivaine a sekání koně na polovinu:
on sám zůstává nezraněn, ale spadne do pasti. Zachrání ho krásná dívka, kterou Ivane kdysi pozdravil u Arturova dvora. Chtěla dát dobro k dobru, dá mu prstem magický prsten, aby ho nenalezli vazalisté smrtelně zraněného majitele hradu.
Damela přivede rytíře do místnosti, rozdělí si sednout na postel a nepohybovat se. Všudypřítomní panoši a stránky se všude objevovali: nasekaného koně našli okamžitě, ale zdálo se, že se jezdec vypařil. Ivane, zamrzlá v posteli, se s radostí dívá na dámu úžasné krásy, která vstoupila do místnosti. Přinesou rakev a paní se začne vzlykat a volá k zesnulému manželovi. Krev se objevuje na čele mrtvého muže - což je zřejmé znamení, že se vrah skrývá velmi blízko. Vassals se vrhají po místnosti a paní proklíná neviditelného nepřítele a nazývá ho odporným zbabělákem, mizerným otrokem a ďábelským potěrem. Když pohřební obřad skončí, rakev je přenesena na nádvoří. Vběhne vystrašená dívka, která se o Ivaine velmi obávala. Rytíř zírá z okna. Ivane se stal obětí lásky - pro jeho nenávist hoří vášní. Krása vždy smrtelně rány, a neexistuje žádný štít z této sladké protivenství - je rozbit ostřejší než kterákoli čepel.
Zpočátku se rytíř v lásce vyčítá za pošetilost, ale pak se rozhodne vyhrát hezkou dámu, která mu probodla srdce. Rozumná dívka, která uhodla o vášnivých pocitech Ivaine, zahájila o něm rozhovor se svou milenkou: není třeba bědovat nad mrtvými - možná jí Pán pošle lepšího manžela, který bude schopen chránit zdroj. Dáma rozzuřeně přerušila důvěrníka, ale zvědavost se ukázala být silnější a ona se ptá, k jakému válečníkovi patří, když přemohla svého manžela. Dívka, která rozjasnila uvěznění Ivainy, vše uspořádá nejlépe: krásná Lodina souhlasí, že si vezme šlechtického rytíře, syna krále Uriena. Vassalovi jednomyslně schvalují její volbu: potřebuje spolehlivého obránce - Ivainina sláva hřmění po celé zemi a on dokázal svou sílu tím, že porazil mocné Esclados. Rytíř je na vrcholu blaženosti - od této chvíle je legitimním a milovaným manželem zlaté vlasy.
Další ráno přichází zpráva, že král se blíží na jaro s celou svou družinou. Kay, zlý mluvený, zahanbí chybějící Ivain a tvrdí, že on sám bude bojovat s rytířem, který ponížil Kalogrenana. V krátké bitvě Ivaine, k radosti soudu, vyrazí sedla ze sedla a pak pozve krále k jeho hradu, ke své krásné manželce. Šťastný a hrdý Lodin vřele vítá panovníka. Poté, co si všiml rozumné dívky, která zachránila Ivaine, Gawaine vyjadřuje touhu stát se rytířem tmavovlasé Lunette.
Svátek trvá sedm dní, ale všechny slavnosti končí a nyní se král chystá vrátit. Gawain začíná přesvědčovat přítele, aby prožil válku: musíte se na turnajích zmírnit, abyste byli hodni krásné ženy. Ivaine hledá povolení od jeho manželky: Lodina neochotně propouští svého manžela, ale přikazuje
vrátit se o rok později. Ivane touhou opustit svou krásnou dámu.
Rok plyne bez povšimnutí; Gawain pobaví svého přítele ve všech ohledech, uvažuje o bitvách a turnajích. Blíží se srpen: král Arthur volá rytíře na svátek a Ivane najednou vzpomene na svůj slib. Jeho zoufalství není nijak omezeno a tady se před soud objeví Lodinův posel: hlasitě obviňuje rytíře zrady, odtrhne prsten z prstu a podá rozkaz paní, aby už neukázala oči. Ivane ztrácí mysl od zármutku: když si na sebe roztrhl šaty, vrhl se do lesa, kde postupně běžel divoce. Jakmile spící dáma najde vznešenou dámu. Madame de Nurisson se rozhodne pomáhat nešťastným: otře si balzám morganských vílí od hlavy až k patě a dá si bohaté oblečení. Probudený Ivain se probudil a rychle si zakryl svou nahotu. Najednou uslyšel zoufalý dlouhý řev lva, ke kterému popadl divoký had had. Ivane rozštípne plaz na kousky a lev s úlevou klečí před rytířem a pozná ho jako svého pána. Mocná zvířata se stala věrným společníkem a panošem Ivaine.
Po dvou týdnech putování se rytíř opět ocitne u nádherného zdroje a ztrácí smysly ze smutku; lev, který ho považuje za mrtvého, se snaží spáchat sebevraždu. Ivaine se probudí a uvidí v kapli Lynette - pomlouvaly a odsouzeny k smrti na hranici. Neexistuje nikdo, kdo by ji chránil, protože Messer Ivane zmizel a Messer Gawain šel hledat královnu, unesenou odpornými nepřáteli. Rytíř s lvem slibuje, že se za dívku přimlouvá - bude bojovat se třemi protivníky najednou. Před davem shromážděným v očekávání popravy Ivaine porazí darebáky. Regin Lodin pozval zraněného hrdinu na hrad, ale rytíř říká, že se musí bloudit, dokud nezklame krásnou dámu - aniž by uznal jejího manžela, Lodin si stěžuje na krutost svého milovaného. Ivaine najde útočiště v zámku pana de Chaporoz - otce dvou krásných dcer.
Brzy se objevila zpráva o vykořisťování tajemného rytíře s levem rozšířeným po celé zemi: porazil zlého obra, zachránil příbuzné Gawain před smrtí a chránil majetek Madame de Nurisson. Mezitím pan de Chaporoz umírá a starší sestra odmítá
nejmladší v právu na dědictví. Zákeřná dívka ve spěchu, aby získala podporu, a podaří se jí získat Gawaina na jeho stranu, která se již vrátila na dvoře. Král Arthur, nešťastný s takovou chamtivostí, nemůže udělat nic - neporazitelný Gawain nemá soupeře. Mladší sestra nyní důvěřuje pouze v rytíře s lvem a pošle svou přítelkyni, aby ho hledala. Hejno najde ochránce slabých a utlačovaných: poté, co se Ivain dozvěděl o intrikách chamtivé dědičky, dychtivě souhlasí s pomocí. Na cestě do královského paláce provádí Rytíř s Levem další vystoupení: osvobodí tři sta panen zajatých dvěma satanailskými démony na hradě neštěstí.
Mladší sestra je mezitím úplně vyčerpaná zármutkem a zoufalstvím. Blíží se den soudu: starší sestra požaduje, aby se o záležitosti rozhodlo ve její prospěch, protože má obránce a nikdo nechtěl zasahovat pro mladší. Najednou se objeví neznámý rytíř a k velké radosti krále Artuše volá Ghawain k boji. Bitva začíná - hrozná bitva, ve které se sešli nejlepší přátelé, nevěděli o tom. Bojují až do smrti: Ivane chce porazit Gawaina, Gawain chce zabít Ivaina. Síly protivníků jsou si rovné - nemohou vyhrát, ale také nechtějí připustit. Marně se král a královna snaží apelovat na svědomí starší sestry - tvrdohlavá a chamtivá dívka nechce poslouchat. Ale s nástupem noci je boj stále přerušen. Oponenti vstupují do konverzace a nakonec se navzájem poznávají. Oba jsou zděšení: Ivaine trvá na tom, že je poražen Gawainem, Gawain prosí, aby uznal Ivaina jako vítěze. Král prohlašuje větu: sestry musí uzavřít mír a spravedlivě sdílet dědictví. Najednou se z lesa vynoří obrovské zvíře s hlasitým řevem a všem, kdo zvěsti pokřtili rytíře s lvem, je jasné.
Dvůr pozdraví Yevain s radostí, ale smutek stále trvá - nemůže žít bez krásného Lodiny a už nebude doufat v odpuštění. Ivane se rozhodne vrátit ke zdroji a znovu způsobit bouři. Lodina zaslechla hrom a třásla se strachem. Vassálové ji zamumlali - na hradě už nebydleli. Rozumná Lunette připomíná paní rytíři s lvem a paní přísahá, že ho přijme jako ochránce. Dívka okamžitě jde
na jaře a najde tam lvaine. Před svou ženou padá rytíř. Lodin si uvědomil vinného manžela a stal se hrozně naštvaný: je lepší snášet každodenní bouře, než milovat někoho, kdo ji odvážně zanedbával. Ivane říká, že je plný obdivu, že je připraven zemřít odděleně, pokud je milované srdce tak neoblomné. Lodin proti tomu namítá, že přísaha již byla učiněna: Ivainovi bude muset být odpuštěno, aby nezničil duši. Šťastný rytíř obejme svou ženu v objetí. Jeho putování skončilo - láska triumfovala.