Začátek 20. let. Petersburg, malované "nazelenalé, blikající a blikající, hrozná barva, fosforová." Autor, který se objevil v předmluvě, končí úvodním projevem slovy: „Nemám rád Petrohrad, můj sen skončil“.
Hrdina románu Teptyolkin je „tajemné stvoření“ - dlouhé, tenké, se šedivými suchými vlasy, vždy ponořené do snů a myšlenek. "Krásné háje pro něj byly voňavé v těch nejúžasnějších snech a zdálo se, že sochařské sochy, odkaz osmnáctého století, září zářícími slunci z mramorového mramoru."
Mezi jeho přáteli - neznámý básník, Kostya Rotikov a Miša Kotikov, Marya Petrovna Dolmatova, Natasha Golubets, Město bylo strašně a podivně proměněno. Teptyolkin žije na Druhé ulici ubohé vesnice. "Tráva rostla mezi kameny a děti zpívaly obscénní písně." V tomto téměř neznámém městě, v novém neznámém světě, se přátelé snaží najít místo pro sebe. Sní o tom, že zůstanou ostrovem renesance mezi lidmi žijícími podle různých zákonů. Teptyolkin pronajímá chatovou věž v Peterhofu, kde přátelé mluví o vznešené. "My, jediní, které si ponecháváme, jsou světla kritiky, úcty k vědě, úcty k člověku ... Všichni jsme ve vysoké věži, slyšíme, jak násilné vlny bijí proti žulovým stranám," řekl Teptyolkin publiku. Vysoký šedovlasý filosof hraje na housle starou melodii a přátelům se zdá, že jsou „strašně mladí a strašně krásní, že všichni jsou strašně dobří lidé“.
Ale běh života je všechny zvedne. A nyní Misha Kotikov, fanoušek nedávno utopené umělkyně a básníka Zaevfratského, si vezme svoji vdovu, hloupou a hezkou Ekaterinu Ivanovnu, a stane se zubaři. Kostya Rotikov, umělecký znalec, který čte Gongoru v originálním a jemně pojednávajícím barokním, „svěžím a poněkud bláznivým stylem“, sbírá špatný vkus („Celý svět se tiše otočil pro Kostyu Rotikovovou do špatného vkusu, více mu bylo dodáno Carmenových obrazů na bonbónovém papíru, krabici, spíše než obrazy benátské školy, a psi na hodinách, čas od času vystrkující jejich jazyky než Fausty v literatuře “). Natasha je ženatý s technikem Kandalykinem, vulgárním a pokrytecem. Teptyolkin se vzdává díla svého života „Hierarchie smyslů“ a vydělává přednášením o potřebě dne. Maria Petrovna, která se stala jeho manželkou, se z poetické mladé dámy promění v velmi praktickou hospodyňku. Neznámý básník, velmi citlivý na realitu a neschopný kompromisu, spáchá sebevraždu. Básník září, který se zotavil z mentální poruchy, se stane hluchým k jeho vlastním básním, psaným během jeho nemoci („Z mé duše neber mi mé řasy / Vysoké oči tvé duše“).
Marya Petrovna umírá. A po její smrti se Teptyolkin stal „ne chudým zaměstnancem klubu, ale prominentním, ale hloupým úředníkem“. Křičí na své podřízené a je strašně hrdý na svou pozici. Román je zakončen doslovem, kde se autor znovu objeví. On a jeho přátelé „se hádají a jsou nadšeni a připravují toasty pro vysoké umění, které se nebojí hanby, zločinu a duchovní smrti.“
V závěrečné části románu autor a jeho přátelé „vystoupí ze zeleninové dřeně do okouzlující jarní noci v Petrohradě, zametají duše nad Nevou, přes paláce, nad katedrály, noc šustí jako zahrada, zpívá jako mládí a letí jako šíp, který jim již prošel“.