Akce se koná mezi lety 1420 a 1430. Obyvatelé svobodného města Augsburgu se těší na turnaj v turnaji, kterého se účastní sám vévoda Albrecht z Bavorska, syn mnichovského vládce Ernsta z Bavorska. Každý se chce do této podívané dostat, koná se předem. Agnes, dcera Caspara Bernauera, známého holiče a lékaře ve městě, chodí na turnaj bez jakékoli touhy. Už ji navštívila jedna z přítelkyň, které její zpovědnice poslala omluvit za hloupé klepy o Agnes. Ale přítelkyně se nechce omlouvat, „je to lepší s koleny na hrášku“, protože pozornost všech rytířů bude patřit pouze dceři holiče. Současně každý ví, že Agnes vždy drží oči dolů, jako „jeptiška“ nebo „svatá“ - ano „opravdu ne“. Je jasné, že každý chlap chce, aby taková dívka „od Pána zpod nosu vzala“. Agnes není nakloněna zkazit dovolenou svých přátel, ale její otec trvá na tom, že „nevyřeší růženec“, sedí doma. Caspar zůstává, připravuje se na přijetí všech zmrzačených po turnaji, stále jsou k němu přivedeni.
Agnes jde na turnaj za doprovodu svých kmotrů. Tam ji vidí vévoda Albrecht a zamiluje se na první pohled. Na pozvání burgomasteru na večerní festival vypustil pohár na počest města, kde „taková hvězda září, taková krása“. Už zapomněl, že nařídil svým třem věrným rytířům pronásledovat únosce své nevěsty, hraběnky z Württemberska, aby od jejího otce požadoval velkou nevěstu. Rytíři mají podezření, že jejich vládce opouští svůj plán kvůli pověsti, že se říkalo, že se svou krásou pohání půl města bláznivého, nazývá se „Augsburgský anděl“.
Na festivalu se shromáždí mnoho šlechticů a městských řemeslníků. Albrecht nutí jeho rytíře najít dívku, jejíž „tvář je orámována zlatými kadeřemi“. Zdá se, že je Agnes doprovázena jejím otcem a v reakci na vévodovu vynikající a velkolepou výzvu k ní, vynalézavě poznamenává otci, že vévoda připravil řeč pro svou nevěstu, a tady se ji učí a obrací se k holičské dceři. Vévodovi se podaří s dívkou promluvit i v nepřítomnosti jejího otce. Zachytil její oko na turnaji a ona nemůže popřít, že se o něj bojí.
O několik minut později Albrecht již prohlásil svou lásku k Agnes a požádal ji o ruku od Caspara. Připomíná vévodovi, že před padesáti lety, pro její jediný vzhled na turnaji, by byla dívka vyřezána biče jako dcera muže z nižší třídy. Situace se změnila, ale propast třídy existuje. Vévoda ujišťuje, že po dalších padesáti letech bude každý anděl jako Agnes „poctěn trůnem na zemi“ a on sám je prvním příkladem. Caspar vede její vyčerpanou dceru.
Ráno rytíři diskutují o situaci, která by mohla na tři části Bavorska vést k vážnému politickému problému. Albrecht je jediným dědicem vévody Ernsta (na vedlejší větvi má synovce, ale menšího a bolestného). Děti z manželství mezi Albrechtem a Agnes podle jejich původu nebudou moci nárokovat trůn. Spory a nové rozdělení země se stanou nevyhnutelnými. Rytíři připomínají Albrechtovi jeho otce, o kterého především státní dynastické zájmy může připravit syna trůnu. Ale vévoda už nemůže být zastaven.
Když si Caspar uvědomil, že jeho dcera miluje vévody, nemá proti manželství námitky, počítá s opatrností Agnes a šlechtou Albrechta. Agnes se chce ujistit, že Albrecht bude s ní šťastný, i když ho vévoda Ernst proklíná. Ale Albrecht je už šťastný, „podíval se“ do očí a srdce Agnes. Tři rytíři Albrechta přísahají věčnou věrnost. Stejně jako Agnes však nenechávají špatné předchůdce.
Najděte kněze připraveného se oženit. Svatba se koná ten večer v malé kapli, tajně. Příští ráno vévoda vezme Agnes na svůj hrad v Faubourgu, který mu představila jeho pozdní matka.
A na mnichovském hradě vévoda Ernst hořce vzpomíná na dřívější velikost své země, ztracenou šílenstvím některých bavorských knížat. Ernst se dozvěděl o útěku synovy nevěsty a již vypočítal, které z zastavených měst bude moci vykoupit za peníze, které otec nevěsty zaplatí jako výkupné. Slyšel zvěsti o událostech v Augsburgu, takže aniž by to bral vážně, okamžitě svého syna popadl za „nejkrásnější nevěstu v Německu“, Anna Braunschweig. Souhlas již byl přijat a vévoda je velmi potěšen touto aliancí prospěšnou pro Bavorsko, která ukončí krvavé spory. Když mu kancléř Preising podá zprávu o „tajném zasnoubení“ svého syna, blahosklonně poznamenává, že „s potěšením nebo ne, hned nebo ne hned,“ ale syn souhlasí se svým otcem. Ernst posílá Preisingu do Albrechta, aby informoval o svém rozhodnutí a pozval ho na turnaj v Řezně, kde veřejně oznámí svou angažovanost Anně.
Šťastní milenci náhodou najdou na svém hradě cennosti Albrechtovy matky. Syn, proti touze Agnes, si na ni dá zlatý diadém - vypadá v ní jako skutečná královna! Ale Agnes je v rozpacích a stydí se, protože se zde objevila nezvaná a cítí v očích starých služebníků „skvrnu“ na svém pánovi.
Preising vypráví Albrechtovi o smyslu manželství s princeznou Annou. Sám vévoda to ví, stejně jako skutečnost, že plány jeho otce nemohou být zničeny, aby se „nerozmíchal polovina světa“. Jako každý smrtelník se považuje za oprávněného vybrat si přítelkyni sám. Předstírají, že ten, kdo vládne více než milionům lidí, „jednou“, jim musí obětovat. Ale pro Albrechta „jednou“ je „hodinová“, nechce se vzdát štěstí.
Albrecht jde na turnaj a ujišťuje Agnes, že je může oddělit pouze smrt. Před turnajem se otec znovu zeptá svého syna, zda nařídit zakázku, aby byla oznámena s Annou. Albrecht odmítá a všiml si svého otce, že před ním marně poklekl. Veřejně prohlašuje, že uzel svázal „neposkvrněnou a dobrou dcerou městského obyvatele z Augsburgu“. V reakci na to vévoda Ernst hlasitě oznamuje, že připravuje syna o korunu a vévodský plášť, který nechal „u oltáře“, a prohlásí kojeneckého dědice Adolfa.
Uplynuly tři a půl roku. Adolfovi rodiče umírají. A teď pohřební zvonek zní podle prince samotného. Služebník řekne Preisingovi, že „čarodějnice z Augsburgu“ je obviňována ze všeho ve městě. Kancléř chápe, že nastaly těžké časy. Dostane se do rukou dokumentu připraveného bezprostředně po turnaji v Řezně třemi rozhodčími. Říká se, že Agnes, provinilá uzavřením manželství „proti úctě“, je „hodná popravy“, aby se vyhnula nejvážnějším nemocem. Ernstův podpis chybí. Vévoda projednává tento dokument s kancléřem. Oba chápou, že pokud dojde k narušení řádu dědictví, přichází dříve či později mezináboženská válka. Tisíce lidí zemřou, lidé prokletí vévody a vzpomínku na něj. Kancléř hledá možnosti výjezdu. Vévoda však počítal všechno, nevylučoval pokusy o sebevraždu ze strany svého syna a možný pokus zvednout meč proti jeho otci. Oba cítí - hrozně, že „krásná a ctnostná žena“ musí zahynout. Neexistuje však žádná cesta ven: „Pán to chce, a ne jinak.“ Vévoda podepíše dokument ...
Albrecht odchází na další turnaj. Když se dozví o zániku dědice, očekává, že jeho otec má nyní „čestnou cestu k ústupu“, a vesele se rozloučí se svou ženou. Vague předtucha ji trápí.
V nepřítomnosti Albrechta dokázali Ernstovi početně lepší válečníci porazit hradní stráže. Agnes, obklopená frustrovanými služebníky, je uvězněna násilím. Preising přichází k ní, která se snaží nešťastného zachránit. Přesvědčuje Agnes, aby opustila Albrechta a „složila slib“, jinak smrt, která čeká mimo celu, „klepe na dveře“. Agnes se bojí smrti, ale odmítnutí jejího manžela je považováno za zradu. Albrecht by raději „truchlil po mrtvých“ - a Agnes zemřela se sebevědomím ve své nevině. Popravčí odmítl vykonat a na příkaz soudce jeden ze služebníků tlačí Agnes z mostu do vod Dunaje. Vesnice shořela, spálil Albrecht, který bojoval s vojáky svého otce a pomstil smrt Agnes. Jeho rytíři přinášejí zajatého Ernsta a Preisinga. Ernst odpovídá na všechny obvinění svého syna, že plnil svou povinnost. Albrecht mu říká, aby se nedotkl svého otce, protože Agnes je pryč a nemá nikoho, koho by zabil. Sám Albrecht už zajímá vojáky za sebou, aby spálili Mnichov. Zastaví ho slova jeho otce, že i tehdy Bavorové jistě proklíná Agnesovo jméno, a mohli dokonce truchlit. Otec prosí syna, aby se podíval do své vlastní duše, přiznal svůj hřích a odčinil vinu. A Agnes bude veřejně uznána jako jeho manželka a „nejčistší oběť, kterou kdy obětoval oltář nouze“.
Poslední vibrace Albrechta jsou hrozné. Ale stále si vezme vévodskou tyč z rukou svého otce. Vévoda Ernst odchází do kláštera.