Šelma Leo Noble pořádá Nanebevstoupení Páně. Na královskou hostinu se neodvážil objevit jen nečestní liška. Vlk Isengrin podá stížnost lvu proti Foxovi, jeho starému nepříteli: podvodník znásilnil manželku vlka Gryzentu. Noble pořádá soud. Rozhodl se dát Foxovi šanci se zlepšit a namísto krutého trestu nařídil Isengrinovi, aby s Foxem uzavřel mírovou smlouvu.
V tuto chvíli vidí zvířata pohřební průvod: kohout a slepice nesou kuře roztrhané liškou na nosítkách. Padají k Nobleovým nohám a prosí ho, aby zločince potrestal. Rozzlobený lev nařídí medvědovi Biryukovi, aby našel lišku a vydal ji do paláce. Ale mazaný podvodník ho dokáže obtočit kolem prstu: láká milovníka medu k včelímu úlu a nemotorný Biryuk uvízne v dubové dutině. Forester, když viděl medvěda, svolává lidi. Sotva živý, ucpaný hůlkami, se chudý člověk vrací do Noble. Lev je naštvaný. Instruuje kočku Tiberu, aby darovala darebáka. Aniž by se odvážil neuposlechnout rozkazu pána, odešel k Foxovi. Rozhodl se nalákat zločince do paláce mazanými a lichotivými projevy. Ale tentokrát také agilní plížení nafoukne královského posla. Nabídne mu, aby šel společně lovit - do stodoly ke knězi, kde je mnoho myší, a ke slepičímu kurníku. Kočka padá do pasti.
Rozzlobený lev se rozhodne jít do války s zločincem. Zvířata chodí kempovat. Když se blížili k pevnosti, kde Fox zmizel, pochopili, že není snadné překonat kamenné zdi. Zvíře, která se chopila touhy po pomstě, však stále táboří kolem hradu. Celé dny zaútočili na pevnost, ale veškeré jejich úsilí bylo marné.
Zvířata, která ztratila veškerou naději, že vezme pevnost, jdou spát. Liška se mezitím pomalu vymanila z hradu a rozhodla se pomstít svým nepřátelům. Připoutává ocasy a tlapy spících stromů k kmenům stromů a leží vedle sebe ke královně. Probuzení, vyděšená lvice vyvolává výkřik. Zvířata se poté, co uviděla lišku, pokusila vstát, ale nemohla se pohnout. Slug Slow, rozhodl se osvobodit každého a zuřivě sekal ocasy a nohy. Liška je připravena utéct, ale v poslední chvíli se Lazy podaří chytit darebáka. Nakonec je Fox uchvácen.
Noble dělá krutý, ale spravedlivý rozsudek - popravit lháře a darebáka. Manželka a synové Foxe, když se dozvěděli, že čelí bezprostřední smrti, prosili pána, aby se nad zločincem slitoval a nabídl na oplátku bohaté výkupné. Nakonec lev souhlasí s tím, že odpustí Foxovi, ale pod podmínkou, že opustí své drzé triky. Šťastná liška se schovává, jakmile je z krku odstraněna lana. Ukazuje se však, že v rozdrcení a zmatku se Fox dopustil dalšího zločinu - rozdrtil myš. A jeho stopa už nachladla. Noble nařídí každému, kdo vidí zločince, bez čekání na soud, aby s ním jednal na místě.
Pro Foxa přišly těžké časy, je nucen bloudit a schovávat se před všemi. Vydělávat si na živobytí nebylo tak snadné. Ale mazlení a vynalézavost mu stále pomáhají. Buď se mu podaří lákat kousek sýra z havranu lichotivými projevy, pak nafoukne rybáře, kteří se vracejí domů bohatým úlovkem. Tentokrát Fox předstírá, že je mrtvý, a simpletoni ho vložili do vozu. Mezitím se mu vyplní břicho plné břicha a dokonce s ním uchopí část kořisti. Jeho členové domácnosti se radovali!
Mezitím Isengrin, hledající jedlé, prochází do domu Foxe. Cítí vůni smažených ryb a zapomíná na smrtelný spor s liškou a se všemi jeho zločiny. Ale lstivý muž řekne vlku, že večeře je pro mnichy, a přijímají každého, koho chtějí do své komunity. Hladový Isengrin vyjadřuje touhu připojit se k Tyronskému řádu. Liška ujišťuje vlka, že pro to je nutné odstřihnout tonus. Řekne mu, aby si strčil hlavu do otvoru ve dveřích a nalil na ni vroucí vodu. Když mu vlk vyčerpaný těmito mučeními připomene, že mu slíbil, že ho nakrmí, Fox nabídne Isengrinovi, aby chytil ryby pro sebe. Vezme ho do zamrzlého rybníka, připevní kbelík k ocasu a řekne mu, aby ho spustil do díry. Když led zamrzne a vlk se již nemůže pohybovat, lidé se shromažďují k rybníku. Když viděli vlka, zaútočí na něj hůlkami. Isengrin, který zůstal bez ocasu, sotva fouká nohy.
Král zvířat Noble náhle onemocní vážnou nemocí. Slavní léčitelé se k němu hrnou z celého světa, ale žádný z nich nemůže lvu pomoci. Badger Greenber, který je bratrancem Foxe, ho přesvědčí, že jediný způsob, jak získat odpuštění a získat laskavost krále, je uzdravit ho. Shromáždí léčivé byliny v nádherné zahradě a okradne spícího poutníka a objeví se před Nobleem. Král je naštvaný, že se drzý Fox odváží objevit před jeho očima; ale Noble vysvětlí účel své návštěvy. Říká, že k uzdravení nemocného bude zapotřebí kůže vlka, jelenovitých parohů a kočičích vlasů. Král přikazuje služebníkům splnit jeho žádost. Liška se raduje: Isengrin, jelen a kočka Tiber - jeho starí nepřátelé a pachatelé - jsou nyní navždy zneuctěni. S pomocí lektvarů připravených liškou se král zotavuje. Chytrý muž nakonec získá lásku krále.
Leo jde do války s pohany. Nařídí Foxovi, aby hlídal palác a jmenoval ho místopředsedou. Využívá nepřítomnosti šlechtice a svádí svou ženu a životy, aniž by nic popřel. Brzy zraje zákeřný plán: přesvědčí posla, aby oznámil šelmám, že lev na bojišti zemřel. Posel čte na šelmy královský zákon, vymožený podvodníkem Lysem: po smrti lva by měl trůn jít na Lys a vdova po Noble se stane manželkou nově vytvořeného krále. Smutek nad zemřelým císařem je nahrazen radostí: nikdo se nechce hádat s novým králem.
Lev se brzy vrátí domů s vítězstvím. Bouří hrad a zajímá zrádce. Kohout dobrovolníka útočí na podvodníka, ale předstírá, že je mrtvý a je vržen do příkopu. Vrany se hrnou k mršině, ale nemohou na nich hostovat: liška otevírá jednu ze svých tlap a utíká pryč. Vrany si stěžují králi a pošle Badgera Greenbera na lišku. Když Greenber chtěl pomoci bratranci, vrátí se a řekne Noble, že tentokrát Fox skutečně zemřel, i když byl v bezpečí a zdravý. Zvířata se radují, pouze lev je zklamán a zarmoucen neočekávanou smrtí nepřítele.