Princ Vladimir Slunce slaví v mřížce se syny a davem přátel a slaví svatbu nejmladší dcery Ludmila s princem Ruslanem. Na počest novomanželů zpívá husarský Bayan. Pouze tři hosté nejsou spokojeni se štěstím Ruslana a Ludmila, tři rytíři neposlouchají prorockého zpěváka. Jsou to tři soupeři Ruslana: rytíř Rogdai, vyhazovač Farlaf a Khazar Khan Ratmir.
Svátek je u konce a všichni se rozptýlí. Princ žehná mladým, jsou vzati do ložnice a šťastný ženich se již těší na milostné potěšení. Najednou zaznělo hrom, světlo zářilo, všechno bylo temné a v tichu, které přišlo, přišel podivný hlas a někdo stoupal a zmizel ve tmě. Probuzené Ruslan hledá Lyudmila, ale není tam, ona je „unesen neznámé síly.“
Velký vévoda, zasažený strašlivou zprávou o zmizení jeho dcery, rozzuřil se na Ruslana, vyzývá mladé rytíře, aby šli hledat Lyudmila, a slibuje tomu, kdo najde a vrátí svou dceru, aby si vzal Ruslana a navíc polovinu království. Rogdai, Ratmir, Farlaf a Ruslan jsou okamžitě povoláni, aby šli hledat Lyudmila a sedlo své koně a slibovali princ, aby neprodlužovali separaci. Opouští palác a skákají podél břehů Dněpru a starý princ se o ně dlouho stará a zamyšleně na ně letí.
Rytíři jezdí společně. Ruslan touží touhou, Farlaf se chlubí svými budoucími vykořisťováními ve jménu Lyudmie, Ratmir sní o jejích objetí, mrzutých a mlčících Rogdai. Den se blíží večer, jezdci se přiblíží na křižovatku a rozhodnou se odejít, přičemž každý důvěřuje svému osudu. Ruslan, oddaný pochmurným myšlenkám, jede krok za krokem a najednou uvidí před sebou jeskyni, ve které svítí oheň. Rytíř vstoupí do jeskyně a vidí v něm starého muže s šedým vousem a jasným pohledem, před lampou čte starou knihu. Starší se obrátí k Ruslanovi s pozdravem a říká, že na něj dlouho čekal. Ujišťuje mladého muže a prohlašuje, že se mu podaří znovu získat Ludmila, kterého unesl hrozný čaroděj Chernomor, dlouholetý únosce krás v severních horách, kam nikdo nedokázal proniknout. Ruslan je však předurčen k tomu, aby našel domov Černomora a porazil ho v roztržce. Starší říká, že budoucnost Ruslana je ve své svobodné vůli. Potěšený Ruslan padá na nohy staršího a políbí ho na ruku, ale najednou se na jeho tváři znovu objeví chrochtání. Moudrý stařec chápe příčinu smutku mladého muže a uklidňuje ho tím, že říká, že Černé moře je mocným kouzelníkem, který dokáže přivést hvězdy z oblohy, ale bezmocný v boji proti neúprosnému času, a proto jeho senilní láska není pro Lyudmila hrozná. Starší přesvědčí Ruslana, aby šel spát, ale Ruslan zneklidňuje úzkost a nemůže usnout. Požádá starého muže, aby řekl, kdo to je a jak se dostal do této oblasti. A starý muž se smutným úsměvem vypráví svůj nádherný příběh.
Narodil se v údolích ve Finsku, byl klidný a bezstarostný pastýř ve své vlasti, ale on se zamiloval do krásné, ale kruté a tvrdošíjně Naina. Šest měsíců se zamiloval a nakonec se otevřel Naině. Ale hrdá krása lhostejně odpověděla, že nemá ráda pastýře. Mladý muž, který se cítil znechuceně nad obvyklým životem a činnostmi, se rozhodl opustit svá rodná pole a s věrnou družinou se vydat na odvážnou plavbu při hledání bitev, aby získal lásku k hrdé Naině slibnou slávou. Deset let strávil v bitvách, ale jeho srdce plné lásky k Naině toužilo po návratu. A tak se vrátil a hodil bohaté trofeje na nohy arogantní krásy v naději na svou lásku, ale lhostejná dívka opět hrdinu odmítla. Ale tento test nezastavil milence. Rozhodl se vyzkoušet své štěstí pomocí magických sil, když se naučil silnou moudrost od kouzelníků žijících v jeho oblasti, jejichž vůli je vše podrobeno. Rozhodl se přitahovat Naininu lásku pomocí čarodějnických kouzel, strávil nenápadnými roky v učení kouzelníků a konečně pochopil strašlivé tajemství přírody, naučil se tajemství kouzel. Ale zlo ho pronásledovalo. Naina, zvaná svým čarodějnictvím, se před ním objevila jako zchátralá stará žena, splašená, šedovlasá, s třesoucí se hlavou. Vyděšený čaroděj se od ní dozví, že uplynulo čtyřicet let a dnes ji zasáhlo sedmdesát. K jeho hrůze byl čaroděj přesvědčen, že jeho kouzla fungovala a Naina ho milovala. S obavami poslouchal milostné přiznání šedovlasé ošklivé staré ženy a na závěr toho zjistil, že se stala čarodějnicí. Otřesený Finn utekl a po něm byly vyslyšeny kletby staré čarodějnice, které mu vyčítaly nevěru k jeho pocitům.
Po útěku z Nainy se Finn v této jeskyni usadil a žije v něm v naprosté osamělosti. Finn předpovídá, že Naina nenávidí Ruslana, ale bude schopen tuto překážku překonat.
Ruslan celou noc naslouchal starším příběhům a ráno, s duší plnou naděje, vděčně ho objal a rozloučil se s požehnáním čaroděje, vydal se na cestu při hledání Ludmilamy.
Mezitím Rogday jede „mezi lesními poušti“. Cítí hroznou myšlenku - zabít Ruslana, a tím uvolnit cestu do srdce Ludmila. Rozhodně otočí koně a jede zpět.
Farlaf, který spal celé ráno, povečeřel v lesním tichu u potoka. Najednou si všiml, že jezdec na něj spěchal plnou rychlostí. Když hodí oběd, zbraně, řetězovou poštu, zbabělý Farlaf skočí na koně a uteče bez ohlédnutí. Jezdec po něm spěchá a naléhá na něj, aby přestal, hrozí, že mu „odtrhne“ hlavu. Farlafův kůň skočí přes příkop a Farlaf padá do bahna. Rogdai, který vyletěl, je připraven porazit soupeře, ale vidí, že to není Ruslan, a jezdí v frustrace a hněvu.
Pod horou se setká s mírně živou starou ženou, která se svým peckem ukazuje na sever a říká, že tam najde hrdinu nepřítele. Rogdai odejde a stará žena přijde k Farlafovi ležícímu v bahně a třese se strachem a radí mu, aby se vrátil domů, aby už neohrožoval, protože stejně tak bude Lyudmila. Když to řekla, stará žena zmizela a Farlaf se řídil její radou.
Mezitím Ruslan usiluje o svého milence, přemýšlel o svém osudu. Jednou večer občas projel řeku a zaslechl bzučivé šípy, zvonění řetězu a zabíhání koně. Někdo křičel na něj, aby přestal. Ruslan se rozhlédl kolem sebe a uviděl, jak na něj jezdí se zvednutým oštěpem. Ruslan ho poznal a vyděšený vztekem ...
Ve stejnou dobu se Lyudmila, unášená ze svatebního lůžka uškliveným Chernomorem, ráno probudila, zahalená v nejasném děsu. Ležela v luxusní posteli pod baldachýnem, všechno bylo jako v příbězích Shehe-rezady. Přistoupily k ní krásné panny v lehkém oblečení a uklonily se. Jeden šikovně zapletl její cop a ozdobil ji perlou koruny, druhý oblékl azurovou letní šaty a oblékl, třetí podal perlový pás. Neviditelný zpěvák celou tu dobu zpíval vtipné písně. To vše však Lyudmilovu duši nezajímalo. Lyudmila sama odešla k oknu a vidí pouze zasněžené pláně a vrcholky pochmurných hor, vše je prázdné a mrtvé v kruhu, pouze s matným pískáním a vichřicí spěchá a pumpuje les viditelný na obzoru. V zoufalství vede Lyudmila ke dveřím, které se otevírají před ní, a Lyudmila jde do úžasné zahrady, ve které rostou palmy, vavříny, cedry a pomeranče, které se odráží v zrcadle jezer. Je slyšet jarní vůně a hlas čínského slavíka. Na zahradě jsou fontány a krásné sochy, které vypadají živě. Ale Ludmila je smutná a nic ji baví. Sedí na trávě a najednou se nad ní odehrává stan a před ní je luxusní večeře. Krásná hudba jí osladí uši. Lyudmila, která chtěla léčbu odmítnout, začala jíst. Jakmile vstala, stan sám zmizel a Lyudmila byla opět sama a putovala po zahradě až do večera. Lyudmila cítí, že upadá do snu, a najednou ji vyvolá neznámá síla a jemně ji přenáší vzduchem na posteli. Znovu se objevily tři panny a poté, co položil Lyudmila, zmizely. Ve strachu leží Ludmila v posteli a čeká na něco hrozného. Najednou zazněl hluk, hala se rozsvítila a Lyudmila vidí v párech dlouhou řadu arapů nesoucích šedý vous na polštářích, za nimiž je důležitý trpaslík trpasličí s vyholenou hlavou pokrytou vysokou čepicí. Lyudmila vyskočí, popadne ho za čepici, trpaslík se bojí, padá, zamotá se do vousů a Arabové pod kňučením Lyudmila ho odnesou a odejdou z klobouku.
V tuto chvíli s ním Ruslan, předjatý hrdinou, bojuje v prudké bitvě. Vytrhne nepřítele ze sedla, zvedne ho a hodí ho z břehu do vln. Tento hrdina nebyl nikdo jiný než Rogdai, který našel svou smrt ve vodách Dněpru.
Na vrcholky severních hor svítí chladné ráno. Černé moře leží v posteli a otroci si vousy vousy a drhnou knír. Najednou okřídlený had letí z okna a otočí se k Naině. Zdraví Chernomora a informuje ho o bezprostředním nebezpečí. Černé moře odpovídá Naině, že se jej rytíř nebojí, dokud je jeho vous neporušený. Naina, která se proměnila v hada, znovu odlétá a Černé moře opět jde do komor do Ludmila, ale nemůže ji najít ani v paláci ani na zahradě. Ludmila zmizela. Černé moře naštvaně vysílá otroky, aby hledali zmizelou princeznu a vyhrožovali jim hroznými tresty. Lyudmila nikam neutekla, jen náhodou objevila tajemství černomořského neviditelného klobouku a využila svých magických vlastností.
Ale co Ruslan? Poté, co porazil Rogdai, šel dál a dostal se na bojiště s roztroušenými brnění a zbraněmi a žloutnutím kostí vojáků. Ruslan se smutně rozhlédne po bojišti a najde zbroj, ocelovou kopí mezi opuštěnými zbraněmi pro sebe, ale nemůže najít meč. Ruslan jede po nočním stepi a v dálce si všimne obrovského kopce. Když se blíží, v měsíčním světle vidí, že to není kopec, ale živá hlava v hrdinské helmě s peřím, které se otřáslo jejím chrápáním. Ruslan lechtal jeho nosní dírky kopím, kýchla a probudila se. Rozzlobená hlava ohrožuje Ruslana, ale když viděl, že se hrdina nebojí, rozhněvá se a začne mu foukat celou svou močí. Ruslanův kůň nedokáže odolat tomuto víru, letí daleko do pole a jeho hlava se směje hrdinovi. Ruslan, rozzuřený jejím výsměchem, hodí oštěpem a propíchne si jazyk. Ruslan, který využil zmatení hlavy, spěchal k ní a zasáhl její tvář těžkou rukavicí. Hlava se zavrávorala, převalila se a převalila se. Na místě, kde stála, vidí Ruslan meč, který mu perfektně sedí. Tímto mečem chce uříznout nos a uši, ale uslyší její zasténání a náhradní díly. Poražená hlava vypráví Ruslanovi jeho příběh. Kdysi byla statečným obřím rytířem, ale ke svému neštěstí měla mladšího trpasličího bratra, zlého Chernomora, který záviděl jejího staršího bratra. Jakmile Černé moře odhalilo tajemství, zjistil v černých knihách, že v suterénu za východními horami je uložen meč, což je nebezpečné pro oba bratry. Černé moře přesvědčilo svého bratra, aby šel hledat tento meč, a když byl nalezen, podvodně ho chytil a usekl hlavu svého bratra, přenesl ho do této opuštěné země a zajistil, aby meč vždy hlídal. Hlava vyzývá Ruslana, aby vzal meč a pomstil se zákeřnému Černému moři.
Khan Ratmir šel na jih při hledání Ludmila a uviděl hrad na skále podél zdi, podél zdi, jejíž zpěv je v měsíčním světle. Prosí rytíře svou písní, vyjede nahoru, pod zdí ho potká dav červených dívek, které zařídí rytíře pro luxusní recepci.
A Ruslan utrácí tuto noc blízko jeho hlavy a ráno pokračuje další pátrání. Podzim přichází a přichází zima, ale Ruslan tvrdohlavě postupuje na sever a překonává všechny překážky.
Lyudmila, skrytá před kouzelníkem kouzelným kloboukem, sama prochází krásnými zahradami a škádlí Chernomorovy sluhy. Ale zákeřné Černé moře, za předpokladu, že vypadá zraněného Ruslana, láká Lyudmila do sítě. Už je připraven vytrhnout ovoce lásky, ale uslyšíte zvuk rohu a někdo ho volá. Černé moře si obléklo neviditelnou čepici na Lyudmila a k mouchu letí.
Čaroděj volal Ruslana do bitvy, čeká na něj. Ale zákeřný čaroděj, který se stal neviditelným, zasáhl hrdinu na helmu. Ruslan popadl Chernomora za vousy a čaroděj s ním vzlétl pod mraky. Dva dny přenášel rytíře vzduchem a nakonec požádal o milost a přenesl Ruslana do Ludmila. Ruslan na zemi uřízne vousy mečem a připevní ho k helmě. Poté, co vstoupil do vlastnictví Chernomoru, však nikde neviděl Lyudmila a všechno rozhněval mečem v hněvu. Náhodným úderem sundal neviditelnou čepici z hlavy Ludmila a našel nevěstu. Ale Ludmila spí zdravě. V tomto okamžiku, Ruslan slyší hlas Finn, který radí, aby šel do Kyjeva, kde Ljudmila probudí. Na cestě zpět do hlavy ji Ruslan potěší zprávou o vítězství nad Chernomorem.
Ruslan na břehu řeky vidí chudého rybáře a jeho krásnou mladou ženu. Překvapuje ho, že Ratmara pozná jako rybáře. Ratmir říká, že našel své štěstí a opustil marný svět. Rozloučí se s Ruslanem a přeje mu štěstí a lásku.
Mezitím Naina přijde k Farlafovi, který čeká v křídlech, a učí, jak zničit Ruslana. Farlaf se vplížil k spícímu Ruslanovi a třikrát strčil meč do hrudi a skrýval se s Ludmila.
Zavražděný Ruslan leží na poli a Farlaf se spící lududmila hledá do Kyjeva. Vchází do věže s Ludmila v náručí, ale Ludmila se neprobudí a všechny pokusy ji probudit jsou zbytečné. A tady zasáhne nová katastrofa Kyjev: je obklopena vzbouřenými Pechenegy.
Zatímco Farlaf jde do Kyjeva, Finn přichází do Ruslanu s živou a mrtvou vodou. Po vzkříšení rytíře mu řekne, co se stalo, a dá magický prsten, který odstraní kouzlo z Ludmila. Povzbuzoval Ruslana, aby se vrhl do Kyjeva.
Mezitím Pechenegové obléhají město a za úsvitu začíná bitva, která nikomu nepřináší vítězství. A příštího rána mezi hordy Pechenegů se najednou objeví v zářící zbroji jezdec. Udeří doprava a doleva a položí Pechenegy na útěk. Byl to Ruslan. Vchází do Kyjeva a jde do věže, kde byli Vladimir a Farlaf poblíž Ludmila. Když viděl Ruslana, Farlaf spadl na kolena a Ruslan usiluje o Ludmila, a když se dotkne prstence její tváře, probudí ji. Šťastný Vladimir, Lyudmila a Ruslan odpustí Farlafovi, který se všem přiznal, a vezmou Chernomora zbaveného magické síly do paláce.