Pan Jones vlastní Manor Farm poblíž Willingdonu v Anglii. Starý prase Major shromažďuje v noci ve velké stodole všechna zvířata, která zde žijí. Říká, že žijí v otroctví a chudobě, protože člověk přizpůsobuje plody své práce a vyzývá k vzpourě: musíte se osvobodit od člověka a zvířata se okamžitě stanou svobodnými a bohatými. Major zpívá starou píseň „Beasts of England“. Zvířata společně zvednou. Přípravy na povstání provádějí prasata, která jsou považována za nejinteligentnější zvířata. Mezi nimi vynikají Napoleon, Snezhok a Squeal. Proměňují Majorova učení v soudržný filozofický systém zvaný Animalism a své tajemství vysvětlují ostatním v tajných shromážděních. Nejvěrnější studenti jsou tažní koně Boxer a Clover. Povstání se koná dříve, než by se dalo očekávat, protože Jones pije a jeho pracovníci zcela opustili farmu a přestali krmit dobytek. Trpělivost zvířat končí, mlátí na své mučitele a odvádí je pryč. Nyní farma, statek Manor patří zvířatům. Zničí vše, co jim připomíná majitele, a jeho dům je ponechán jako muzeum, ale nikdo z nich by tam nikdy neměl žít. Tato usedlost dostala nový název: „Animal Farm“.

Principy Pig Animalism se redukují na sedm přikázání a zapisují je na zeď stodoly. Podle nich jsou nyní a navždy zvířata povinna žít v "Farmyardu":

1. Všichni dvounozí jsou nepřátelé.
2. Všichni čtyřnozí nebo s křídly jsou přátelé.
3. Zvířata nesmí nosit oděv.
4. Zvířata by neměla spát v posteli.
5. Zvířata by neměla pít alkohol.
6. Zvířata by neměla zabíjet jiná zvířata bez důvodu.
7. Všechna zvířata jsou si rovna.

Pro ty, kteří si nepamatují všechna přikázání, Snowball je redukuje na jednu: „Čtyři nohy jsou dobré, dvě nohy jsou špatné.“

Zvířata jsou šťastná, i když pracují od úsvitu do úsvitu. Boxer pracuje pro tři. Jeho motto zní: „Budu pracovat ještě tvrději.“ V neděli se konají valné hromady; prasata vždy předkládají usnesení, zbytek pouze hlasuje. Pak každý zpívá hymnu „Beasts of England“. Prasata nefungují, vedou ostatní.

Jones a jeho pracovníci útočí na Farma zvířat, ale zvířata se nebojí nebojácně brání a lidé ustupují panice. Vítězství potěší zvířata. Nazývají bitvu bitvou krav, zakládají řád „zvířecí hrdina“ prvního a druhého stupně a odměňují význačné v bitvě o Sněžku a Boxera.

Snowball a Napoleon se neustále scházejí na jednáních, zejména o konstrukci větrného mlýna. Myšlenka patří Snowball, který sám provádí měření, výpočty a kresby: chce připojit generátor k větrnému mlýnu a dodávat farmě elektřinu. Napoleonovy objekty od samého začátku. A když Snezhok přesvědčí zvířata, aby hlasovali na schůzce ve svůj prospěch, na signál Napoleona vtrhlo do stodoly devět obrovských divokých psů a dopadlo na Sněžku. Sotva uniká a nikdo jiný ho nikdy nevidí. Napoleon ruší jakékoli schůzky.O všech otázkách bude nyní rozhodovat zvláštní výbor pro prasata v čele s ním; budou sedět samostatně a poté oznámí svá rozhodnutí. Hrozivé vrčení psů utopí námitky. Boxer vyjadřuje obecný názor slovy: „Pokud to říká soudruh Napoleon, pak je to správné.“ Jeho druhé heslo: „Napoleon má vždy pravdu.“

Napoleon oznamuje, že větrný mlýn by měl být stále stavěn. Ukazuje se, že Napoleon vždy na této konstrukci trval, a Snowball prostě unesla a přizpůsobila všechny své výpočty a kresby. Napoleon musel předstírat, že je proti, protože neexistoval žádný jiný způsob, jak se Snezhky zbavit, „který byl nebezpečnou osobou a měl na všechny špatný vliv“. Výbuch, který zazněl jednu noc, zničí napůl postavený větrný mlýn. Napoleon říká, že to je Snezhova pomsta za jeho ostudný vyhnanství, obviňuje ho z mnoha zločinů a oznamuje rozsudek smrti. Vyzývá k okamžitému zotavení větrného mlýna.

Brzy se objeví Napoleon, sbírající zvířata ve dvoře, doprovázený psy. Dělá prasata, která k němu kdysi protestovala, a potom několik ovcí, kuřat a hus přiznává tajný vztah se Sněžkou. Psi si okamžitě zahlodali hrdlo. Šokovaná zvířata truchlivě začínají zpívat „Anglická zvířata“, ale Napoleon navždy zakazuje výkon hymny. Navíc se ukazuje, že šesté přikázání říká: „Zvířata nesmí bez dalšího důvodu zabíjet jiná zvířata.“ Nyní je každému jasné, že zrádci, kteří se sami přiznali k vině, je třeba popravit.

Pan Frederick, který žije vedle, s patnácti ozbrojenými dělníky zaútočí na Farma zvířat, zraní a zabije mnoho zvířat a vyhodí do vzduchu nově postavený větrný mlýn. Zvířata útok odrazují, ale sama o sobě je nekrvavá a vyčerpaná. Ale při poslechu slavnostního projevu Napoleona věří, že vyhráli největší vítězství v bitvě větrného mlýna.

Boxer umírá přepracováním. V průběhu let zůstává méně a méně zvířat, která si pamatují život na farmě před povstáním. Farmy se postupně obohacují, ale každý kromě prasat a psů stále hladoví, spí na slámě, pije z rybníka, pracuje na polích ve dne iv noci, v zimě trpí chladem a v létě teplem. S pomocí zpráv a shrnutí Shrieker vždy dokazuje, že život na farmě se každým dnem zlepšuje. Zvířata jsou hrdá na to, že nejsou jako všichni ostatní: ostatně vlastní jedinou farmu v celé Anglii, kde jsou všichni rovní, svobodní a pracují ve svůj prospěch.

Mezitím se prasata stěhují do Jonesova domu a spí v posteli. Napoleon žije v oddělené místnosti a jí ze slavnostní služby. Prasata začínají obchodovat s lidmi. Pijí whisky a pivo, které sami vaří. Požadují, aby jim všechna ostatní zvířata ustoupila. Po přerušení dalšího přikázání ho prasata pomocí důvěryhodnosti zvířat přepsají způsobem, který jim vyhovuje, a jediné přikázání zůstává na zdi stodoly: „Všechna zvířata jsou si rovna, ale některá zvířata jsou si rovna než ostatní.“ Nakonec prasata přitáhnou Jonesovo oblečení a začnou chodit po zadních nohách pod schvalováním ovcí, které vyškolil Screech: „Čtyři nohy jsou dobré, dvě nohy jsou lepší.“

Lidé ze sousedních farem přicházejí na návštěvu prasat. Zvířata vypadají v okně obývacího pokoje.U stolu si hosté a hostitelé hrají karty, pijí pivo a prohlašují téměř identické toasty za přátelství a normální obchodní vztahy. Napoleon ukazuje dokumenty potvrzující, že od této chvíle je farma společným majetkem prasat a znovu se nazývá Farm Manor. Pak se rozhoří hádka, všichni křičí a bojují a už není možné zjistit, kde je ten muž a kde je prase.